06.09.2017 12:18

 Predstavte si, že máte 10 000 €, ktoré momentálne nepotrebujete. Úplne postačí aj 1 000 €. Ide o peniaze, ktoré ste si ušetrili z výplaty nad rámec odporúčanej 3 mesačnej finančnej rezervy . 

Čo s nimi urobíte? Vložíte ich do banky na termínovaný účet a uspokojíte sa s minimálnym úrokom alebo budete hľadať výhodnejšie investičné príležitosti, ktoré finančný trh ponúka?

V dnešnom článku vám ukážem, čo môžete urobiť s vašimi ušetrenými peniazmi. Začnite sa správať ako banky a z finančného trhu vyťažte maximum. :)

Povedzme, že ušetrené peniaze nepotrebujete nasledovné 4 roky. Keby ste ich vložili do banky, aktuálne by ste pri vklade 10 000 € od bánk získali nasledovné ponuky (viď. obrázok nižšie):

zdroj: https://www.financnykompas.sk/terminovany-vklad

Najvyššie zhodnotenie 1,4 % p.a. ponúka J&T banka. Táto možnosť však nie je pre všetkých. Je určená pre klientov, ktorí investujú aspoň 10 000 € (pre existujúcich klientov je výška investície nižšia - 3 000 €). 

Samozrejme pri všetkých ponukách platí, ak by ste svoje peniaze potrebovali skôr vybrať, zhodnotenie by ste nedostali. :( Prečo je to tak? 

Banka počíta s tým, že ste jej požičali vaše vlastné peniaze. Na určité obdobie ste sa ich vzdali s očakávaním primeraného výnosu. Banka začne hľadať príležitosti, ktoré jej prinesú vyšší úrok, ako vám sľúbila. Jednoducho povedané: potrebuje toľko zarobiť, aby vám nielen vyplatila úrok, na ktorom ste sa dohodli, ale aj niečo priniesla do vlastného vrecka. 

Preto napríklad časť vašich peňazí požičia vášmu susedovi. Ten si chce kúpiť nové auto prostredníctvom spotrebného úveru, kde je priemerný úrok 10 % p.a. Ďalšiu časť peňazí požičia aj vášmu kamarátovi na kúpu nového bytu prostredníctvom hypotéky za 1,5% p.a.

Aby si váš kamarát mohol kúpiť byt v novostavbe, banka požičia peniaze aj firme, ktorá ten nový byt postaví. Takto banka zainvestuje aj do ďalších projektov ako napríklad stavba elektrárni, letísk, nákupných a biznisových centier a rôznych iných developerskych projektov, ktoré sa realizujú po celom svete. 

Za obdobie, kedy ste banke požičali peniaze za úrok vo výške od 0,1 % - do 1,40 % p.a., ona stihla vaše peniaze zhodnotiť za viac ako 5 % p.a. po celom svete. Banka zarobila viac ako 5 %, zatiaľ čo vy ste sa uspokojili s úrokom max. do 1,4 %.

 

Viete o tom, že aj vy sa môžete zarábať ako banka?

Nemusíte vaše peniaze zhodnocovať iba v banke. Domácim alebo zahraničným developerom ich môžete požičiať priamo, a to prostredníctvom korporátnych dlhopisov. V tomto prípade sa jedná o cenný papier, ktorý vydáva (emituje) vo väčšine prípadov developerska spoločnosť. Hlavným cieľom spoločnosti je získať od investorov (veriteľov)  finančné prostriedky na realizáciu ich investičných projektov.

Prečo investori kupujú dlhopisy?

1)    Hlavnou výhodou pre investora je, že pri dlhopisoch je dopredu známy úrokový výnos, bez ohľadu na to, či sa emitentovi finančne darí alebo nie. Investor získa z emisie presne toľko, ako bolo na začiatku dohodnuté.

2)    Dlhopisy nesú vyšší výnos ako výnosy na termínovaných vkladoch v bankách. Priemerný výnos dlhopisov sa pohybuje v rozpätí 5 – 7 % ročne.

3)    Niektoré developérske spoločnosti na trhu umožňujú investovať už aj od 1 000 €.

4)    Ak by investor potreboval peniaze skôr, ako bolo dohodnuté, môže dlhopis predať. Nie je to síce také rýchle, ako keď prídete k bankomatu a za pár sekúnd vyberiete peniaze, ale určite niekoho nájdete, kto od vás dlhopis kúpi za vami stanovenú cenu.

5)    Dlhopis investor môže darovať. Vo vyspelých krajinách je to bežný spôsob, ako rodič obdaruje svoje dieťa.

 

Čo je dôležité pri investovaní do dlhopisov?

 

1) Spoznať emitenta, ktorý dlhopisy vydáva:

• Poznať  emitenta - štát, obec, mesto, firmu, banku.
• Zoznámiť sa s projektami, ktoré emitent v minulosti realizoval.
• Zoznámiť sa s projektom, do ktorého sa chystáte vaše peniaze investovať.
• Oboznámiť sa dôkladne s emisnými podmienkami.
• Oboznámiť sa, akým spôsobom vás bude emitent informovať o realizácii projektu.
   

2) Poznať splatnosť dlhopisu:

• Krátkodobé dlhopisy – so splatnosťou do jedného roka,
• Strednodobé dlhopisy – so splatnosťou od 1 do 5 rokov,
• Dlhodobé dlhopisy – so splatnosťou 5 a viac rokov.
   

3) Spôsob vyplatenia úrokov:

• Dlhopisy s fixným kupónom – dlhopis s pevne stanoveným výnosom. Výhodou je, že veriteľ si dopredu vie vypočítať, aký výnos dosiahne.
• Dlhopisy s premenlivým kupónom – dlhopis s pohyblivým výnosom. Kupón je viazaný na trhovú referenčnú úrokovú sadzbu, ktorá sa vo väčšine prípadov viaže na medzibankové sadzby typu BRIBOR, LIBOR alebo EURIBOR. Dlhopis je obľúbený medzi investormi, ktorí v budúcnosti očakávajú rast sadzieb.
• Dlhopisy s nulovým výnosom – Zero coupon bond. U týchto dlhopisov nie sú investorom vyplácané kupóny. Výnos investor dosiahne tým, že dlhopis nakúpi s diskontom, teda za cenu, ktorá je nižšia ako je nominálna hodnota dlhopisu, ktorá bude veriteľovi pri splatnosti vyplatená.
• Indexové dlhopisy – výnos dlhopisov je viazaný na vývoj indexov napríklad cien zlata, ropy či inej komodity.
   

4) Čo ak spoločnosť, ktorej dlhopisy ste ako investor kúpili, skrachuje?

V takomto extrémnom prípade, dôjde ku konkurzu firmy, ktorá dlhopisy emitovala. Vy ste chránení prednostnou výplatou pred akcionári alebo majiteľmi spoločnosti. V konkurze si firmu rozdeľujú najskôr majitelia dlhopisov, až potom príde na vlastníkov.

 

V súčasnej dobe je Investovanie do korporátnych dlhopisov veľmi atraktívna možnosť zhodnotenia vašich prostriedkov. Je to spôsob, kedy môžete obísť banku a nechať si výnos už len pre seba. Nemusíte sa oň deliť s bankou. :)

Ak vás zaujala možnosť investovania vašich voľných finančných prostriedkov do dlhopisov a netušíte, ako to čo najlepšie spraviť, na píšte mi. Veľmi rada vám pomôžem.